Miglė Grybinienė. La paradoja en las cuentas bancarias de los lituanos

El año 2026 trajo a los habitantes de Lituania una mayor libertad financiera, pero también una peculiar paradoja. La reforma del segundo pilar de pensiones devolvió miles de millones de euros a manos de los ciudadanos, los ahorros depositados en los bancos siguieron aumentando y, al mismo tiempo, la inflación volvió a acercarse al 6 %. Tenemos más dinero. La pregunta ahora es: ¿qué hacer con él?

Una opción sigue siendo muy cercana para muchos lituanos: no hacer nada. Mantener el dinero en la cuenta, donde podemos verlo y acceder a él en cualquier momento. Asociamos los ahorros con la seguridad y estamos acostumbrados a valorarla de una forma muy sencilla: si no he perdido ni un euro, significa que no he perdido nada.

Sin embargo, precisamente aquí se esconde una de las ilusiones financieras más difíciles de percibir. La cantidad de dinero en la cuenta puede seguir siendo la misma, aunque ya haya cambiado lo que podemos comprar con ella.

Por eso, este es un buen momento para detenernos y observar qué significa esto hoy.

En julio, la inflación anual en Lituania alcanzó el 5,9 %. Si este aumento de los precios se mantuviera durante todo el año, una cesta de bienes y servicios que hoy cuesta 10.000 euros requeriría aproximadamente 10.590 euros dentro de un año. Los mismos 10.000 euros en la cuenta no desaparecerían, pero, expresado en el valor actual del dinero, su poder adquisitivo sería aproximadamente 557 euros menor.

Esto no significa en absoluto que no debamos mantener dinero en una cuenta bancaria. Para eso sirve precisamente un colchón financiero: si necesitamos el dinero mañana, debe ser fácilmente accesible. Sin embargo, el colchón financiero y todos nuestros ahorros no son lo mismo.

Y aquí surge una pregunta mucho más incómoda: ¿en qué momento, al proteger nuestro dinero, empezamos en realidad a perderlo?

Los primeros datos envían una señal

En este punto, la reforma del segundo pilar de pensiones aporta un contexto interesante. Nos permite observar qué tendemos a hacer con el dinero que llega a nuestras manos. Durante el primer trimestre del año, 514.000 personas abandonaron el sistema de ahorro y recibieron alrededor de 2.900 millones de euros. La mayor parte de estos pagos llegó a los ciudadanos en abril. A finales de mayo, los hogares lituanos mantenían un total de 30.300 millones de euros en entidades de crédito, de los cuales casi tres cuartas partes —22.000 millones de euros— correspondían a depósitos a la vista.

Por supuesto, estas cifras no permiten afirmar de forma inequívoca que precisamente los fondos retirados de los fondos de pensiones acabaran en cuentas bancarias, pero la imagen general refleja bien nuestros hábitos financieros: tendemos a mantener una gran parte de nuestros ahorros disponibles de inmediato, aunque es poco probable que necesitemos todos ellos mañana.

Unos miles de euros reservados para una avería inesperada del coche y otros miles que no necesitaremos durante los próximos diez años parecen iguales cuando están en una cuenta. Pero, desde el punto de vista financiero, no lo son. Para los primeros, lo más importante es que sean accesibles. Para los segundos, el tiempo también adquiere una importancia fundamental.

Entonces, ¿qué hacer con ellos para que no pierdan su valor?

En Lituania, durante mucho tiempo la respuesta a esta pregunta fue bastante predecible: los bienes inmuebles. Curiosamente, somos mucho más cautelosos cuando hablamos de inversiones financieras, pero más atrevidos cuando esa misma inversión tiene paredes y techo. Las estadísticas también muestran que los lituanos consideran los bienes inmuebles como una inversión: según datos del Banco de Lituania, solo en Vilna alrededor del 40 % de las viviendas se compran para fines distintos del uso propio.

Sin embargo, la propiedad inmobiliaria, aunque parezca segura y tangible, establece un umbral bastante alto: requiere un capital considerable. Si la cantidad media pagada a una persona que abandonó el segundo pilar de pensiones fue de unos 5.400 euros y nueve de cada diez pagos no alcanzaron los 10.000 euros, es evidente que, en la mayoría de los casos, ese dinero no será suficiente para comprar una vivienda.

Y aquí aparece la paradoja: si asociamos la inversión principalmente con la compra de bienes inmuebles, puede parecer que no queda otra opción que seguir ahorrando. Sin embargo, mientras esperamos a que nuestros ahorros sean «suficientes» para una inversión de este tipo, van perdiendo poco a poco poder adquisitivo.

Sobre todo porque hoy el umbral de una cantidad «suficiente» es mucho más relativo. Ya no existe una línea divisoria tan clara entre «todavía estoy ahorrando» y «ya puedo invertir». Se puede empezar también con cantidades más pequeñas y existen varias opciones: fondos, bonos o acciones. Para quienes se sienten más cercanos al mercado inmobiliario, una de las posibilidades es la financiación participativa.

Esta permite financiar con cantidades más pequeñas proyectos empresariales relacionados con bienes inmuebles y conocer, antes de invertir, el tipo de interés y el plazo ofrecidos para un proyecto concreto.

Por supuesto, cada persona decide dónde mantener o invertir sus ahorros según su propia situación. Sin embargo, si mantenemos el dinero en una cuenta por seguridad, una inflación de casi el 6 % nos obliga a mirar esa seguridad de otra manera: la cantidad en la cuenta puede no cambiar, pero eso no significa necesariamente que no estemos perdiendo nada.

No hacer nada también es una decisión financiera. Y tiene su precio. Por eso, quizá la pregunta de hoy sea otra: ¿qué entendemos realmente por seguridad financiera?

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