Viktorija Vanagė: Incluso cuando los grandes bancos “cierran el grifo”, hay más que suficiente dinero en el mercado

Este año será más exitoso para las plataformas de financiación colectiva que el año pasado, que fue tranquilo y marcado por el crecimiento. Estas tendencias están siendo impulsadas por la reducción de la financiación bancaria —como suele decirse, el “cierre del grifo”— para proyectos inmobiliarios y por el atractivo que este mercado sigue manteniendo.

A medida que el mercado inmobiliario en Lituania se recupera más rápido de lo previsto tras la cuarentena y crece la demanda de vivienda, la necesidad empresarial de financiación para el desarrollo de proyectos inmobiliarios también se mantiene alta. Mientras tanto, los bancos han comenzado a considerar el sector inmobiliario como uno de mayor riesgo, por lo que han tenido que buscar fuentes alternativas de financiación. Así, cada vez recurren con más frecuencia a plataformas de financiación colectiva, donde los proyectos, incluso durante la cuarentena, se financiaban rápidamente y las plataformas siempre podían ofrecer procesos de corta duración.

Durante los ocho meses de este año, las cuatro plataformas de financiación colectiva con garantía inmobiliaria que operan en Lituania reunieron alrededor de 23,3 millones de euros, según datos de PROFITUS y del Banco de Lituania (LB). Solo en agosto, a través de estas plataformas se concedieron unos 3,5 millones de euros en préstamos para empresas y desarrollo de proyectos inmobiliarios; cantidades mayores solo se reunieron en febrero (5,3 millones de euros) y en junio (3,6 millones de euros).

Por otro lado, los inversores también han estado muy activos. Durante la cuarentena, las personas, al disponer de más tiempo y pasar más horas en internet, encontraron con mayor frecuencia oportunidades para invertir en plataformas de financiación colectiva. Sin embargo, un factor aún más importante fue la fuerte presión para invertir: el patrimonio financiero de los hogares está creciendo, la inflación también aumenta y la opción de mantener depósitos, debido a los bajos intereses, resulta poco atractiva.

Esto permitió que el mercado presentara hasta 172 nuevos proyectos inmobiliarios —hasta 25 en agosto, julio y abril—, apenas uno menos que en todo el año anterior. Sin embargo, este resultado podría haber sido aún mejor. Como mencioné, hay mucho dinero en el mercado, los inversores están dispuestos a prestar, y el potencial de financiación a través de fuentes alternativas no falta: en los países vecinos, Letonia y Estonia, la cuota de mercado del préstamo alternativo es entre 5 y 6 veces mayor que en Lituania. Por lo tanto, las empresas deberían aprovechar esta oportunidad.

Según datos del Banco de Lituania, en los últimos 10 años el patrimonio financiero de los hogares lituanos (efectivo y depósitos, instrumentos de capital, participaciones en fondos de inversión, sistemas de pensiones, etc.) ha más que duplicado, pasando de 24,9 mil millones a 50,4 mil millones de euros. En el mismo periodo, la inflación acumulada, según datos del Departamento de Estadística, alcanzó el 17,1 %. Mientras tanto, los intereses de los depósitos de los hogares, según el Banco de Lituania, han caído en cinco años de 0,54 % a 0,17 %, situándose muy por debajo de la inflación.

Además, los propios préstamos para empresas también se están abaratando: en la eurozona, los tipos de interés de las hipotecas (mortgage interest rate), que tienen un impacto significativo en el precio final de los proyectos inmobiliarios, están disminuyendo de forma constante. Esta tendencia también se observa en las principales economías europeas como Alemania, Reino Unido, Francia, Italia, Países Bajos y otras.

Observo que recientemente también han comenzado a reducir los tipos de interés las plataformas de financiación colectiva que operan en Lituania. Esto es una buena señal, ya que aumenta la competencia en todo el mercado de préstamos. Los inversores están dispuestos a prestar a tipos más bajos, pero con menor riesgo. Comparando los primeros años de actividad de PROFITUS con los segundos, los tipos de interés han disminuido de 10,3 % a 9 %, y los últimos proyectos financiados por nosotros se han realizado con tipos de interés récord, por ejemplo, del 6 % o 7,5 %.

(Traducido con un traductor)