Economistas: vuelve la era de los préstamos caros, y hasta quienes no tienen préstamos lo notarán

El Banco Central Europeo ha subido los tipos de interés oficiales por segunda vez este año. Según los economistas, es una señal de que vuelve la era de los préstamos caros, y sus efectos los notarán incluso quienes no tienen préstamos. Para la economía, esto podría augurar un estancamiento. Además, no está claro si unos tipos de interés más altos lograrán realmente frenar la inflación.

La abundancia de obras de construcción en una ciudad es uno de los indicadores de si la situación está mejorando o si ya ha empezado a avanzar en la dirección contraria.

Se construye mucho cuando se compra mucho.

Sin embargo, la demanda de vivienda también depende de cuánto dinero tendrá que destinar una persona al pago de un préstamo. El Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo ha decidido que, a partir de ahora, será más.

Los tipos de interés oficiales se elevaron en un cuarto de punto porcentual, hasta el 2,5 %.

A esta cifra se suma además el margen del banco.

Por lo tanto, cada mes habrá que sacar del bolsillo unas decenas de euros adicionales.

«Para quien tiene un préstamo, aumentan los costes y gastos corrientes. Si hablamos de aquellas personas que todavía están considerando solicitar un nuevo préstamo, deben pensar en una cuota más alta que les espera o incluso en una aportación inicial mayor», comenta Rytis Krušinskas, profesor de Finanzas de la Facultad de Economía y Empresa de la Universidad Tecnológica de Kaunas (KTU).

«El mensaje tiene un matiz negativo. En el sentido de que la gente todavía recuerda cómo era el mercado hace relativamente poco, cuando el EURIBOR alcanzaba el 4 %. Ahora, por supuesto, todavía no estamos llegando a esa cifra, pero la dirección está bastante clara», afirma Arnoldas Antanavičius, director de Desarrollo de Negocio de «Profitus».

Los tipos de interés del 4 % se registraron en 2023–2024.

En Lituania, uno de cada seis hogares tiene un préstamo hipotecario. Pero no serán los únicos que notarán el cambio de los tipos de interés.

Cuando suben los tipos de interés, también se encarecen otros préstamos. Por ejemplo, aumenta la cantidad que se paga por el leasing de un coche.

También se encarece la financiación para las empresas.

«Esto, por supuesto, también será relevante para las empresas. Para las empresas que se endeudan para expandirse y crecer. Probablemente, a largo plazo, esto también se incorporará a los precios de los servicios», señala Mindaugas Statulevičius, presidente de la Asociación de Desarrollo Inmobiliario.

El economista R. Krušinskas afirma que, cuando pedir prestado se encarece, las empresas cambian sus planes. Pueden revisar las subidas salariales de los empleados o frenar las inversiones, ya que se alarga el periodo necesario para recuperar dichas inversiones.

«Durante los últimos 5–6 años hemos tenido tanto subidas como bajadas. Pero, en términos generales, esto ya es una señal para el mercado de que volvemos a empezar a subir esa cuesta en la que la vida, los préstamos y el dinero prestado se encarecen», afirma.

El Banco Central Europeo justifica su decisión de subir los tipos de interés por la necesidad de frenar el crecimiento de la inflación. La inflación anual en la zona euro ha superado el 3 %.

«La inflación media en la zona euro en agosto fue del 3,3 %. En Lituania, del 6 %. Sigo volviendo a esa cifra. Y resulta algo preocupante, porque ese nivel de inflación, que es el doble, indica que volvemos a subir esa cuesta, pero lo hacemos más rápido», señala R. Krušinskas.

Esto significa que el poder adquisitivo de los lituanos disminuye más rápidamente que el de otros europeos.

Para la economía, según se afirma, esto todavía no es estancamiento, pero la noticia es mala.

Con la subida de los tipos de interés, el Estado también necesita más dinero.

El año pasado se destinaron 500 millones de euros al servicio de la deuda. Este año se han previsto 700 millones de euros, y el próximo año ya se necesitarán mil millones.

Es posible que la subida de los tipos de interés aún no haya terminado.

«El Banco Central Europeo debería reunirse dos veces más este año, en octubre y diciembre. La cuestión es qué decidirá. La previsión del gobernador del Banco de Lituania es que probablemente los tipos de interés vuelvan a subir una vez más.

Los mercados esperan que los tipos de interés aumenten hasta el 3 %. Sin embargo, sigue siendo una incógnita si los esfuerzos del banco por controlar así la inflación funcionarán.

El petróleo ya ha alcanzado un precio de cien dólares. La electricidad y el gas se han encarecido.

El experto del mercado inmobiliario A. Antanavičius afirma que, hace un par de años, no fue precisamente una decisión del banco la que redujo la inflación.

«La situación solo empezó a normalizarse cuando aparecieron ciertas soluciones en el contexto geopolítico, se resolvieron los problemas de las cadenas de suministro y se reorientaron los flujos comerciales. Los mercados se estabilizaron. La inflación disminuyó y entonces el BCE pudo reducir libremente los tipos de interés. En este caso podría ocurrir algo parecido», considera A. Antanavičius, director de Desarrollo de Negocio de «Profitus».

Pero el aumento de los tipos de interés también trae dos buenas noticias. Una de ellas está relacionada con los precios de la vivienda.

«Lo que puede ocurrir ahora, con la subida del EURIBOR, es que el crecimiento de los precios deje de ser de dos dígitos y pase a ser de un solo dígito», afirma A. Antanavičius.

La otra buena noticia es para quienes tienen ahorros. Los bancos deberían aumentar los tipos de interés de los depósitos.

Enlace al artículo: https://www.lrt.lt/naujienos/verslas/4/3048468/ekonomistai-grizta-brangiu-paskolu-metas-ir-tai-pajus-net-ir-ju-neturintieji