¿Cómo elegir una plataforma de financiación colectiva?

Al elegir una plataforma de financiación colectiva, no basta con comparar únicamente la rentabilidad ofrecida o la facilidad de uso. Las distintas opciones pueden diferir en el tipo de proyectos financiados, su proceso de evaluación, las medidas de gestión de riesgos y las condiciones de inversión. Por este motivo, antes de elegir la plataforma adecuada, se recomienda evaluar varios criterios principales, que analizaremos con más detalle en este artículo.

¿Qué es una plataforma de financiación colectiva?

La financiación colectiva es una forma de financiación en la que la cantidad necesaria se recauda de numerosos inversores diferentes. Por lo general, todo el proceso se lleva a cabo en línea. Para ello se utilizan plataformas de financiación colectiva: espacios en línea en los que las empresas o los promotores de proyectos que buscan financiación pueden captar fondos de inversores. Las plataformas actúan como intermediarias: seleccionan y evalúan los proyectos que buscan financiación, presentan información sobre ellos a los inversores y facilitan la realización de inversiones. También permiten al inversor consultar en un solo lugar los proyectos disponibles y elegir cuáles financiar.

Principales criterios para elegir una plataforma de financiación colectiva

No existe una única plataforma de financiación colectiva adecuada para todos los inversores. La mejor elección depende de la rentabilidad que se busque, del riesgo que la persona esté dispuesta a asumir y del tipo de proyectos que le interesen. A continuación, presentamos los principales criterios que se recomienda evaluar al elegir una plataforma de financiación colectiva.

Licencia y regulación de la plataforma

Al elegir una plataforma de financiación colectiva, lo primero que debe comprobarse es si está autorizada para prestar estos servicios y si está supervisada por la autoridad competente. En Lituania, desde el 10 de noviembre de 2023, únicamente pueden prestar servicios de financiación colectiva las empresas que dispongan de la licencia correspondiente. Su actividad está sujeta a los requisitos establecidos por la UE en materia de información a los inversores, gestión de conflictos de intereses y protección de los inversores. Si elige una plataforma que opera en Lituania, la información sobre su licencia puede comprobarse en la lista de proveedores de servicios de financiación colectiva publicada por el Banco de Lituania. Los proveedores autorizados en otros países de la UE pueden consultarse en el registro de la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA). No se recomienda confiar únicamente en la afirmación publicada en el sitio web de la plataforma de que dispone de una licencia; es más seguro comprobar si la empresa figura realmente en un registro oficial.

Tipos de proyectos financiados

Las plataformas de financiación colectiva se diferencian por el tipo de proyectos que suelen ofrecer para financiar. Por ejemplo, algunas pueden estar más orientadas a proyectos inmobiliarios y otras al desarrollo empresarial en distintos sectores. También suele variar la propia modalidad de inversión: de acuerdo con la normativa de la UE, a través de las plataformas de financiación colectiva se puede conceder un préstamo a un proyecto o invertir en valores emitidos por el promotor del proyecto. Por tanto, antes de elegir una plataforma, es importante revisar la variedad y el tipo de proyectos que ofrece y evaluar si se ajustan a sus objetivos de inversión.

Proceso de selección y evaluación de proyectos

Al elegir una plataforma de financiación colectiva, también es importante informarse sobre cómo se seleccionan los proyectos que buscan financiación. Las plataformas están obligadas a publicar información sobre los criterios de selección aplicados, por lo que el inversor puede evaluar por sí mismo qué requisitos se exigen a los receptores de financiación y con qué profundidad se revisan sus propuestas. Sin embargo, el mero hecho de que un proyecto haya sido admitido en una plataforma concreta no debe considerarse una garantía de su fiabilidad. Antes de invertir, es importante revisar por separado la descripción del proyecto, sus propietarios y sus planes financieros, así como prestar atención a los factores de riesgo indicados. El Banco de Lituania recomienda invertir cantidades más pequeñas en varios proyectos en lugar de una gran cantidad en un único proyecto. Esto ayuda a diversificar el riesgo.

Garantías de las inversiones y medidas de gestión de riesgos

En los proyectos de financiación colectiva pueden aplicarse diversas medidas para reducir el riesgo, por ejemplo, una hipoteca sobre bienes inmuebles. Por este motivo, antes de invertir es importante comprobar si una inversión concreta cuenta con alguna garantía y, en caso afirmativo, en qué condiciones. Si el préstamo está garantizado con bienes inmuebles, se recomienda prestar atención no solo al valor indicado del inmueble, sino también a la relación entre el importe del préstamo y el valor del bien dado en garantía (LTV), así como al rango de la hipoteca. Por ejemplo, una hipoteca de primer rango significa que las reclamaciones del acreedor hipotecario de primer rango se satisfacen en primer lugar con el valor del bien hipotecado, mientras que una hipoteca de segundo rango ofrece una posición más débil si el valor del bien no fuera suficiente para cubrir todas las obligaciones.

Es importante destacar que ni siquiera la constitución de una garantía sobre un bien ni otras medidas de gestión de riesgos garantizan que el inversor recupere todo su dinero. Si el promotor del proyecto incumple sus obligaciones, la garantía puede utilizarse para cubrir la deuda, pero su valor no siempre es suficiente para recuperar la totalidad de la cantidad invertida.

Proyectos con retrasos y problemáticos

Al elegir una plataforma de financiación colectiva, es importante informarse de antemano sobre cómo actúa cuando el receptor de la financiación empieza a retrasarse en el cumplimiento de sus obligaciones. ¿Con qué rapidez se informa a los inversores sobre el retraso? ¿Con qué frecuencia reciben actualizaciones sobre la situación? ¿Qué medidas se adoptan para recuperar la deuda? Dependiendo del proyecto concreto y de las condiciones del contrato, se puede negociar una modificación del calendario de pagos, iniciar el cobro de la deuda, emprender acciones legales o ejecutar los bienes dados en garantía. Por tanto, antes de invertir es importante revisar el procedimiento establecido por la plataforma y evaluar si explica claramente qué ocurre cuando se producen retrasos en los pagos y quién representa los intereses de los inversores en el proceso de recuperación. Las plataformas que intermedian en la concesión de préstamos están obligadas a publicar las tasas de incumplimiento de los proyectos correspondientes, como mínimo, a los últimos 36 meses, por lo que esta información puede aportar datos adicionales. Se recomienda comparar no solo la rentabilidad ofrecida, sino también qué proporción de los proyectos financiados ha sufrido problemas graves de pago.

Historial de actividad y transparencia de la plataforma

El historial de actividad de una plataforma ayuda a comprender mejor cómo funciona todo no solo en teoría, sino también en condiciones reales. Cuanta más información pueda encontrarse sobre los proyectos financiados anteriormente, su evolución y los problemas surgidos, más fácil será evaluar cómo gestiona la plataforma de financiación colectiva las situaciones más complejas. La información pública sobre el modelo de negocio, las comisiones aplicadas, los riesgos, la evaluación de los proyectos y los resultados anteriores también permite al inversor tomar decisiones fundamentadas. Además, la comunicación con los inversores dice mucho sobre la calidad del funcionamiento de la plataforma, especialmente cuando un proyecto se retrasa o se enfrenta a problemas.

Inversión mínima, plazos y comisiones

Antes de elegir la plataforma adecuada, también es importante comparar las condiciones prácticas de inversión. Una de ellas es la cantidad mínima que puede destinarse a un solo proyecto. Cuanto menor sea, más fácil será distribuir el capital disponible entre distintas inversiones. También es importante evaluar el plazo de financiación, del que depende cuánto tiempo puede permanecer inaccesible el dinero invertido. Además, deben comprobarse todas las comisiones aplicables al inversor. Estas pueden estar relacionadas no solo con la propia inversión, sino también con otros servicios de la plataforma, por lo que es importante no valorar únicamente el tipo de interés indicado.

Posibilidades de diversificación de las inversiones

Al elegir una plataforma de financiación colectiva, conviene evaluar si ofrece suficientes opciones de inversión diferentes para evitar concentrar los fondos en unos pocos proyectos. No solo importa el número de proyectos, sino también su diversidad. Si buscan financiación distintas empresas, los proyectos se desarrollan en diferentes sectores o mercados y varían sus plazos y niveles de riesgo, al inversor le resulta más fácil construir una cartera más diversificada. El mero hecho de invertir en varios proyectos no implica necesariamente una buena distribución del riesgo si todos están relacionados con el mismo receptor de financiación, sector de actividad o circunstancias económicas similares.

¿Cómo comparar distintas plataformas de financiación colectiva?

Al comparar distintas plataformas de financiación colectiva, lo mejor es no fijarse en un único indicador, sino en el conjunto de condiciones. Lo más práctico es evaluar los mismos criterios en cada plataforma; de este modo, resulta más fácil identificar en qué se diferencian realmente y cuál se ajusta mejor a sus objetivos de inversión. La siguiente tabla le ayudará a comprender más rápidamente cómo comparar distintas plataformas de financiación colectiva:

Errores más frecuentes al elegir una plataforma de financiación colectiva

• La plataforma de financiación colectiva se elige únicamente por la rentabilidad ofrecida. Una rentabilidad potencial más alta suele estar asociada a un mayor riesgo, por lo que el tipo de interés por sí solo no es suficiente para tomar una decisión.
• No se evalúa si la plataforma está autorizada y supervisada. Antes de invertir, es importante comprobar si la plataforma elegida tiene derecho a prestar servicios de financiación colectiva y figura en los registros oficiales.
• No se investiga cómo se seleccionan los proyectos que buscan financiación. Si el inversor desconoce los requisitos aplicados a los receptores de financiación, le resulta más difícil comprender el nivel de riesgo que está asumiendo.
• No se aclara qué ocurre cuando un proyecto empieza a retrasarse. Es importante saber de antemano cómo informa la plataforma a los inversores, qué medidas adopta y cómo se organiza el cobro de la deuda u otros procesos similares.
• Se ignoran las comisiones y otras condiciones de inversión. La inversión mínima, el plazo del proyecto, el procedimiento de devolución del dinero o las comisiones aplicables influyen considerablemente en si una oferta concreta resulta adecuada para el inversor.
• Se destina demasiado dinero a un solo proyecto. Si una gran parte de la cantidad invertida se asigna a un único proyecto, las posibles pérdidas serán considerablemente mayores si este fracasa. El riesgo puede reducirse distribuyendo los fondos entre varios proyectos diferentes.

Plataformas de financiación colectiva populares

Las plataformas de financiación colectiva pueden estar orientadas a distintos tipos de proyectos. Por este motivo, antes de elegir la opción adecuada es importante comprender a qué se destinan los fondos de los inversores y de qué manera se obtiene la rentabilidad. En la siguiente tabla presentamos algunos ejemplos de plataformas de financiación colectiva populares:

¿Por qué Profitus puede ser una opción adecuada como plataforma de financiación colectiva?

«Profitus» puede ser una opción adecuada para quienes buscan una plataforma de financiación colectiva en Lituania por varias razones principales. En primer lugar, UAB «Profitus Crowdfunding» dispone de una licencia de proveedor de servicios de financiación colectiva expedida por el Banco de Lituania, que le permite intermediar en la concesión de préstamos. En la propia plataforma se financian proyectos empresariales garantizados con bienes inmuebles. Antes de presentar un proyecto a los inversores, se evalúan la solvencia y la reputación del receptor de financiación, las garantías ofrecidas, el valor de los bienes inmuebles hipotecados y otros indicadores, y se asigna al proyecto una calificación de riesgo. Es posible empezar a invertir desde tan solo 100 euros, por lo que también puede ser una opción adecuada para quienes no desean destinar inmediatamente una gran cantidad. Una inversión mínima más baja también ofrece más posibilidades de distribuir los fondos disponibles entre varios proyectos. Para quienes deseen automatizar parcialmente la inversión, también se ofrece la función «RoboInvest», que distribuye los fondos de acuerdo con una estrategia seleccionada previamente.