¿Guarda sus ahorros en una cuenta bancaria? Una experta explica por qué esta decisión podría salirle cara

Con la inflación en Lituania superando de nuevo el 5 %, sentimos su impacto no solo al hacer la compra y pagar las facturas. La subida de los precios también afecta a los ahorros acumulados: aunque la cantidad de dinero en la cuenta bancaria no disminuya, con el tiempo podemos comprar cada vez menos con ella.

Los últimos datos de la Agencia Estatal de Datos muestran que en julio de 2026 la inflación anual en Lituania alcanzó el 5,4 %, mientras que la inflación media anual fue del 4,5 %. En comparación, según la estimación preliminar de Eurostat, la inflación anual en la zona euro fue del 2,9 % en julio. Esto significa que actualmente los precios en Lituania están aumentando considerablemente más rápido que la media de la zona euro.

Miglė Grybinienė, directora de Marketing de la plataforma de inversión PROFITUS, señala que, al evaluar el impacto de la inflación, es importante no fijarse únicamente en el aumento de los gastos cotidianos. A largo plazo, la inflación también afecta directamente al valor de los ahorros acumulados: aunque la cantidad nominal de dinero en la cuenta no cambie, su poder adquisitivo disminuye.

«Por ejemplo, si una persona tiene 10.000 euros y los mantiene en una cuenta o en efectivo, con una inflación media anual del 3 %, al cabo de 10 años el poder adquisitivo de ese dinero sería aproximadamente equivalente al que hoy tienen unos 7.400 euros. En la cuenta seguiríamos viendo los mismos 10.000 euros, pero en términos reales podríamos comprar mucho menos con ellos», explica M. Grybinienė.

Precisamente por eso, según M. Grybinienė, los ahorros a largo plazo deberían evaluarse no solo desde la perspectiva de la seguridad, sino también desde la conservación de su valor. Aunque es importante mantener una parte de los fondos fácilmente accesible, conservar todos los ahorros en una cuenta que no genera rendimiento también tiene un coste a largo plazo.

¿Cómo obtiene rentabilidad un inversor mediante la financiación participativa?

Una de las formas de poner a trabajar una parte de los ahorros es la financiación participativa, mediante la cual el importe necesario para financiar una empresa o un proyecto se reúne a partir de los fondos de distintos inversores particulares. En la plataforma PROFITUS, este tipo de inversiones están garantizadas mediante una hipoteca sobre bienes inmuebles.

M. Grybinienė ofrece un ejemplo sencillo: si un promotor inmobiliario necesita 500.000 euros para llevar a cabo un proyecto, no es necesario que toda la cantidad sea aportada por un único financiador o por un banco.

«La cantidad puede ser reunida por varios cientos o incluso más inversores particulares: uno invierte 100 euros, otro 500 y un tercero puede incluso invertir varios cientos de miles de euros», explica M. Grybinienė.

En este proceso, la plataforma de financiación participativa selecciona y evalúa los proyectos que buscan financiación, proporciona información sobre ellos a los inversores y administra el proceso de inversión. El inversor, por su parte, puede elegir un proyecto concreto y la cantidad que desea invertir, mientras que el propietario del proyecto que recibe la financiación se compromete a pagar intereses y devolver el capital prestado conforme a las condiciones establecidas.

Los intereses pagados por el propietario del proyecto son precisamente la fuente de la rentabilidad potencial del inversor. Según M. Grybinienė, normalmente se abonan trimestralmente, mientras que el importe prestado se devuelve al finalizar el plazo acordado, que suele ser de 12 meses.

No obstante, M. Grybinienė subraya que la financiación participativa, al igual que otros instrumentos de inversión, implica riesgos, por lo que los intereses previstos no constituyen una rentabilidad garantizada. El propietario del proyecto puede retrasarse en el cumplimiento de sus obligaciones o enfrentarse a dificultades financieras. En ese caso, pueden aplicarse intereses incrementados por los días de retraso y, si se demora la devolución del préstamo, puede iniciarse un procedimiento de recuperación de deuda.

No son alternativas, sino distintos instrumentos de inversión

M. Grybinienė destaca que, al decidir dónde invertir los fondos acumulados, no conviene limitarse a un solo instrumento de inversión. En función de los objetivos financieros de cada persona y de su tolerancia al riesgo, una cartera puede incluir distintas clases de activos: depósitos, bonos, acciones, fondos de inversión o financiación participativa. Esta distribución de los fondos permite diversificar las inversiones y reducir la dependencia de los resultados de un único instrumento elegido.

Según M. Grybinienė, estas formas de inversión no deberían considerarse competidoras entre sí: cada una presenta características y niveles de riesgo distintos y puede desempeñar su propio papel dentro de una cartera de inversión global.

«Por ejemplo, cuando una persona mantiene su dinero en un depósito a plazo, en esencia se lo presta al banco y recibe un interés fijado de antemano, mientras que los depósitos hasta un determinado límite están cubiertos por un sistema de garantía de depósitos. Al invertir en acciones, la persona se convierte en copropietaria de una empresa, por lo que el valor de la inversión depende tanto de los resultados de la compañía como de las expectativas del mercado. Los fondos permiten invertir, con una sola compra, en un mayor número de valores diferentes, mientras que, al adquirir bonos, el inversor presta dinero al Estado o a la empresa que los ha emitido», explica M. Grybinienė.

En el caso de la financiación participativa, el inversor puede elegir un proyecto concreto y ver de antemano para qué se utilizarán sus fondos, durante cuánto tiempo se prestarán, qué intereses se prevén y qué medidas de reducción de riesgos se aplican.

«Una de las ventajas, en mi opinión, es precisamente esa claridad y tangibilidad. Para una persona que acaba de empezar a invertir, a veces puede ser más fácil comprender un proyecto inmobiliario concreto que, por ejemplo, evaluar una cartera compuesta por acciones de cientos de empresas», afirma M. Grybinienė.

Otra característica de este instrumento de inversión es la cantidad inicial relativamente baja. En la plataforma PROFITUS se puede invertir desde 100 euros, por lo que no es necesario disponer de un gran capital inicial para empezar o para distribuir los fondos entre distintos proyectos.

Al evaluar la rentabilidad, no olvide tener en cuenta el riesgo

Es natural que, al invertir, se busque la mayor rentabilidad posible. Sin embargo, al valorar distintas oportunidades de inversión, M. Grybinienė recomienda centrarse primero no en cuánto se puede ganar, sino en qué riesgo se asume y si el inversor lo comprende adecuadamente.

«En los mercados financieros suele aplicarse el principio de que una mayor rentabilidad potencial está asociada a un mayor riesgo. Si una inversión ofrece una rentabilidad considerablemente mayor que otra, lo primero que habría que averiguar es por qué riesgo adicional se está remunerando más al inversor», señala M. Grybinienė.

En la financiación participativa, la evaluación del riesgo comienza incluso antes de que el proyecto se presente a los inversores. Se analizan la situación financiera del propietario del proyecto, su actividad anterior y el historial de proyectos realizados, y se evalúan la viabilidad económica del proyecto, el valor del activo, la estructura de financiación, la proporción de capital propio y la capacidad para devolver el préstamo.

Uno de los indicadores importantes al evaluar un préstamo garantizado por bienes inmuebles es el LTV (loan-to-value), es decir, la relación entre el préstamo y el valor del inmueble dado en garantía. En términos sencillos, muestra qué proporción del valor del inmueble hipotecado representa el préstamo.

El propio inversor también puede gestionar el riesgo

M. Grybinienė destaca que uno de los principios más importantes que permite al propio inversor reducir el riesgo asumido es la diversificación de las inversiones en financiación participativa.

Las inversiones pueden diversificarse no solo eligiendo distintos proyectos, sino también diferentes promotores, ubicaciones, plazos de los préstamos y categorías de riesgo.

«La esencia de la diversificación consiste en no intentar elegir un único proyecto “mejor”, sino distribuir las inversiones de manera que los resultados de un solo proyecto no tengan un impacto significativo en toda la cartera de inversión. Por ejemplo, si una persona tiene previsto invertir 1.000 euros, una de las opciones posibles sería dividir esta cantidad en diez proyectos distintos, invirtiendo 100 euros en cada uno, y ampliar aún más la diversificación a medida que crezca la cartera de inversión», explica M. Grybinienė.

¿Por dónde empezar si hasta ahora solo se ha ahorrado?

A quienes hasta ahora únicamente han acumulado ahorros, pero están empezando a plantearse invertir, M. Grybinienė les recomienda en primer lugar diferenciar entre ahorro e inversión. Según M. Grybinienė, el fondo de emergencia no forma parte de la cartera de inversión: es una reserva para imprevistos, por lo que ese dinero debería ser fácilmente y rápidamente accesible.

Por lo general, se recomienda acumular un fondo de emergencia equivalente al menos a 3–6 meses de gastos esenciales, aunque la cantidad concreta depende de la situación individual. A una persona con ingresos estables y pocas obligaciones financieras puede bastarle una reserva menor, mientras que a quien tenga más compromisos financieros le conviene acumular un fondo mayor, aproximadamente equivalente a seis meses de gastos.

Una vez constituida la reserva necesaria, según M. Grybinienė, se puede empezar a invertir incluso con cantidades pequeñas. Al principio, más importante que la cantidad invertida es la posibilidad de familiarizarse con el instrumento de inversión elegido, comprender su funcionamiento y sus riesgos y desarrollar gradualmente el hábito de invertir.

«El objetivo de la primera inversión no tiene por qué ser necesariamente maximizar las ganancias. Puede consistir simplemente en aprender a invertir y desarrollar el hábito. Es mejor empezar con 50 o 100 euros, diversificar conscientemente las inversiones y entender el proceso que esperar diez años al momento en que sintamos que tenemos “suficiente dinero” para empezar», afirma M. Grybinienė, directora de Marketing de la plataforma de inversión PROFITUS.

Enlace al artículo: https://www.delfi.lt/verslo-poziuris/verslas-pranesa/santaupas-laikote-banko-saskaitoje-eksperte-paaiskino-kodel-sis-sprendimas-jums-gali-brangiai-kainuoti-120292023