Inversión P2P: ventajas y desventajas de las plataformas de préstamos entre particulares

El modelo financiero P2P, también conocido como préstamo entre particulares, comenzó a desarrollarse en 2005, cuando en el Reino Unido se fundó la primera plataforma de préstamos, «Zopa», que permitía a prestatarios y prestamistas ponerse en contacto directamente por internet, sin intermediarios tradicionales como, por ejemplo, los bancos. Este modelo tuvo un enorme éxito no solo en el Reino Unido, sino también en todo el mundo. La inversión P2P llegó a Lituania unos 10 años más tarde, en 2014-2015. Durante la última década, este modelo se ha popularizado tanto que se ha convertido en una forma muy habitual de inversión alternativa. En este artículo queremos explicarle con más detalle qué es la inversión P2P, cómo funciona, cuáles son sus ventajas y desventajas, qué riesgos puede implicar y ofrecerle numerosos consejos útiles.

¿Qué es la inversión P2P?

Para algunos lituanos, especialmente para quienes tienen menos experiencia en inversión, todavía puede surgir la pregunta de qué es exactamente la inversión P2P. P2P, del inglés peer-to-peer, es uno de los modelos de financiación alternativa que permite a quienes desean pedir dinero prestado y a quienes desean prestarlo hacerlo directamente, sin recurrir a distintos intermediarios como, por ejemplo, los bancos. A los prestamistas se les suele llamar inversores, ya que obtienen beneficios al prestar su dinero, mientras que quienes solicitan el préstamo se denominan prestatarios; en el caso del P2P son personas físicas. Normalmente, la actividad se desarrolla en plataformas especializadas en internet, donde los inversores pueden prestar su dinero a los prestatarios a cambio de un determinado tipo de interés. Las plataformas suelen ofrecer garantías a los inversores y, en ocasiones, la inversión está respaldada por determinados bienes del prestatario (por ejemplo, mediante la pignoración de un automóvil). Las plataformas de préstamos entre particulares permiten a los inversores elegir al prestatario, es decir, a la persona física a la que se prestará el dinero, así como seleccionar el importe de la inversión, el plazo e incluso la rentabilidad.

¿Cómo funciona la inversión P2P?

Aunque el término P2P pueda sonar complicado, invertir de esta manera es realmente sencillo. Todo lo que deben hacer tanto quienes quieren invertir como quienes desean pedir prestado es encontrar una plataforma P2P fiable. Es muy importante prestar atención al reconocimiento y la transparencia de la propia plataforma, comprobar las opiniones sobre inversiones P2P ya realizadas y verificar si dispone de licencia.

Las plataformas suelen funcionar según un principio similar:

Las personas físicas que desean obtener un préstamo solicitan a una plataforma P2P la posibilidad de pedirlo;
Una vez recibida la solicitud, las plataformas P2P evalúan el riesgo del préstamo, fijan el tipo de interés en función de dicho riesgo y publican la información necesaria en su sitio web;
Los inversores, en función de dónde desean invertir, durante cuánto tiempo y a qué tipos de interés, eligen entre todas las opciones ofrecidas en una plataforma concreta el préstamo que desean financiar. En una misma plataforma se puede invertir en varios o incluso en más de una decena de préstamos, lo que puede ser una excelente oportunidad para diversificar las inversiones;
Una vez transcurrido el plazo acordado, el prestatario devuelve la deuda y los intereses devengados a la plataforma de préstamos entre particulares, que distribuye el dinero entre las cuentas de los inversores.

A menudo, en las plataformas P2P se puede invertir tanto cantidades realmente pequeñas, de apenas cien euros o incluso unas pocas decenas de euros, como sumas mucho mayores.

Las plataformas P2P se confunden a menudo con las plataformas de financiación participativa, ya que el principio es similar. Sin embargo, en las plataformas de préstamos entre particulares se invierte en préstamos a personas, mientras que en las plataformas de financiación participativa se invierte en préstamos a empresas. Algunas plataformas de financiación participativa, por ejemplo profitus.lt, respaldan las inversiones con determinados activos. De este modo, incluso si el prestatario no puede cumplir sus obligaciones, los inversores pueden recuperar su inversión con los ingresos obtenidos de la venta del bien pignorado.

Ventajas de la inversión P2P

Los préstamos P2P son una excelente alternativa a la inversión convencional, no solo porque todo puede hacerse directamente por internet, sino también por muchas otras ventajas. Por supuesto, algunas plataformas P2P tienen más ventajas y otras algo menos, pero repasemos los principales beneficios del P2P como alternativa de préstamo.

Se puede invertir desde unas pocas decenas de euros. Algunas plataformas permiten invertir incluso cantidades muy pequeñas, lo que facilita una amplia diversificación de la cartera de inversión.
La rentabilidad de la inversión a menudo no es inferior a la de las acciones. Es decir, al invertir en plataformas de préstamos entre particulares, dependiendo de sus conocimientos, experiencia y estrategia elegida, puede obtener el mismo beneficio o incluso más que invirtiendo en acciones.
Para invertir en P2P no se necesitan tantos conocimientos como para invertir en acciones y bonos. En las plataformas, los préstamos suelen estar ya seleccionados y se ha evaluado su nivel de riesgo y el beneficio potencial, por lo que no es imprescindible realizar una investigación adicional, aunque sí es muy recomendable.
Posibilidad de diversificar fácilmente. La diversificación consiste en repartir las inversiones con el fin de reducir el riesgo potencial. En las plataformas P2P resulta muy sencillo invertir simultáneamente en varios préstamos distintos.
Para algunos prestatarios, los préstamos entre particulares son una solución mucho más rápida, eficiente y cómoda, especialmente si tienen una calificación crediticia baja o un objetivo específico.
Las plataformas P2P son muy sencillas y fáciles de gestionar por internet desde cualquier lugar del mundo.

Como puede ver, la inversión P2P tiene muchas ventajas. Sin embargo, donde hay ventajas también puede haber desventajas, por lo que analizaremos con más detalle qué inconvenientes puede tener esta alternativa.

Desventajas de la inversión P2P

Probablemente no existe nada en el mundo que funcione a la perfección. Si algo tiene ventajas, inevitablemente también tendrá desventajas. La cuestión es si esas desventajas serán tan importantes como para superar a los beneficios o si, por el contrario, los beneficios serán mucho más relevantes. Veamos los principales posibles inconvenientes del P2P.

Mayor riesgo de crédito. Se considera que el riesgo de crédito en las plataformas de préstamos entre particulares es algo mayor que en otros ámbitos, ya que muchos prestatarios tienen calificaciones crediticias más bajas. Precisamente por este motivo es muy importante elegir correctamente una plataforma P2P que no solo tenga buena reputación, sino que también seleccione préstamos de calidad.
Falta de liquidez. La liquidez es la posibilidad de convertir rápidamente una inversión en efectivo, por ejemplo, revendiéndola. Las inversiones P2P no son especialmente líquidas, por lo que el dinero de los prestamistas suele quedar inmovilizado hasta el vencimiento del préstamo.
Riesgo de retraso. Al prestar dinero a través de plataformas de préstamos entre particulares también se asume el riesgo de que el prestatario se retrase en el cumplimiento de sus obligaciones, por lo que es posible que no recupere a tiempo su inversión ni los intereses acumulados.

Además de las desventajas mencionadas, conviene destacar que en algunos países la inversión P2P no está estrictamente regulada, por lo que puede resultar mucho más arriesgada. Además, la normativa del derecho societario no siempre permite utilizar específicamente servicios P2P. En cualquier caso, muchas de estas desventajas pueden evitarse simplemente eligiendo una plataforma de préstamos entre particulares fiable.

Riesgos y rentabilidad potencial de la inversión P2P

Invertir siempre implica riesgos. A veces son menores y otras veces mayores; algunas inversiones logran evitarlos y, en otras, lamentablemente, sus efectos pueden ser muy severos.

Los inversores en préstamos entre particulares pueden enfrentarse al riesgo de solvencia del prestatario. En otras palabras, quien pide prestado puede retrasarse en la devolución o incluso no devolver el préstamo. Si el prestatario no cumple sus obligaciones, el inversor pierde todos o parte de los intereses y, en ocasiones, parte o la totalidad del importe prestado. Las plataformas de préstamos entre particulares supervisan atentamente la solvencia de todos los prestatarios y, con frecuencia, tras apenas un mes de retraso en el pago remiten la situación a los agentes de ejecución; una vez recuperada la deuda, el dinero se devuelve inmediatamente a los inversores.
El tipo de interés de las plataformas P2P es fijo durante todo el plazo del préstamo. Por tanto, si invierte en préstamos con tipos de interés bajos, su rentabilidad será reducida. Esto significa que se enfrentará al riesgo de tipos de interés.
Otro riesgo al que puede enfrentarse es una plataforma poco fiable o no rentable. En caso de quiebra de la plataforma, los préstamos de los inversores serían asumidos por otra plataforma de préstamos entre particulares. No obstante, para evitar este riesgo recomendamos elegir siempre plataformas fiables que lleven varios años operando en el país, como, por ejemplo, profitus.lt.
La situación económica mundial o nacional también puede incluirse entre los factores de riesgo. Si se produjera un estancamiento económico en el mundo o en Lituania, es probable que no solo disminuyeran los precios de los bienes inmuebles, sino también la rentabilidad de las inversiones en préstamos entre particulares, y que a las personas les resultara más difícil devolver los préstamos contratados, aumentando los retrasos y los impagos.
El riesgo político es algo que, lamentablemente, no podemos controlar. Puede surgir si aumentan los impuestos sobre los ingresos obtenidos o si se endurecen los requisitos aplicables a los préstamos entre particulares.

La buena noticia es que el riesgo suele ir de la mano de una rentabilidad elevada. Normalmente, la inversión P2P ofrece la posibilidad de obtener una rentabilidad mucho mayor que los instrumentos tradicionales de ahorro o inversión, como los depósitos. Invirtiendo en préstamos de alto riesgo se puede ganar hasta un 16 % anual, mientras que con un riesgo menor la rentabilidad puede situarse entre el 8 % y el 12 %.

Consejos para empezar a invertir en P2P

Como ya habrá comprendido, los préstamos P2P no son un proceso muy complicado. Incluso si decide invertir por primera vez, podrá hacerlo sin grandes dificultades. Para que el proceso resulte aún más claro, le ofrecemos algunos consejos sobre cómo comenzar con las inversiones P2P.

Abra su cuenta de inversión. Al prestamista le basta con crear un perfil en una plataforma de préstamos entre particulares, abrir allí una cuenta en la que deberá indicar un nombre de usuario, una contraseña y un correo electrónico, verificar su identidad y transferir dinero a su cuenta de inversión o, dicho de otro modo, a su cartera de inversión.
Elija en qué préstamos y de qué manera invertirá. Decida si lo hará de forma periódica o si desea invertir una cantidad mayor en un único préstamo de mayor duración. Las plataformas de préstamos entre particulares suelen ofrecer la posibilidad de invertir tanto en el mercado primario como en el secundario, por lo que también conviene tenerlo en cuenta.
Una vez elegido dónde desea invertir su dinero, no olvide que diversificando, es decir, distribuyendo sus inversiones entre varias áreas, puede reducir los riesgos.
A los principiantes les recomendamos no elegir los préstamos que ofrecen los tipos de interés más altos, ya que una mayor rentabilidad también conlleva mayores riesgos.
Analice detenidamente cada oferta de inversión. Lea las descripciones, estudie los datos e infórmese sobre el prestatario.
No se precipite. Entendemos lo atractiva que puede resultar la posibilidad de invertir y crear así una fuente de ingresos pasivos, pero los préstamos P2P nunca deberían hacerse con prisas. Si no encuentra dónde desea invertir, es mejor esperar al día siguiente, cuando se actualicen las ofertas, que invertir a ciegas en cualquier opción. Espere una oferta que cumpla sus expectativas y genere ingresos estables con un nivel de riesgo aceptable.

Estos son solo algunos consejos sencillos que pueden ayudarle a iniciarse en la inversión P2P de forma más segura, sencilla y eficaz.

Préstamos P2P: más información

Otro aspecto importante que debe saber es que los préstamos P2P se conceden únicamente bajo determinadas condiciones. Solo pueden solicitar préstamos las personas mayores de edad que dispongan de ingresos regulares no procedentes de prestaciones sociales y cuyas cuotas de préstamos no representen más del 40 % de sus ingresos totales. Además, los préstamos entre particulares solo se conceden si el prestatario cumple las condiciones y los criterios establecidos por la plataforma concreta, si su nivel de riesgo crediticio se ajusta a las normas de la plataforma, etc.

Por lo general, los préstamos ya publicados permanecen en la plataforma durante varias semanas. Pueden ser financiados íntegramente por los inversores y, si no se reúne la cantidad solicitada, todo el dinero se devuelve a las cuentas de los prestamistas y el préstamo no se concede.

De acuerdo con la legislación de la República de Lituania, el beneficiario de un préstamo P2P tiene derecho, durante las primeras 48 horas tras la celebración del contrato, a rescindirlo sin penalizaciones. En ese caso, todo el dinero recaudado se devuelve a los inversores.

Invertir en muchas plataformas de inversión es gratuito o está sujeto a comisiones reducidas.

También es muy importante saber que la inversión P2P o los préstamos entre particulares no son lo mismo que la financiación participativa (en inglés, crowdfunding). El P2P financia préstamos a personas físicas, mientras que la financiación participativa se centra únicamente en la financiación de personas jurídicas.

Plataformas de préstamos P2P entre particulares

En el mundo existen numerosas plataformas de préstamos P2P. La primera plataforma fundada en el Reino Unido y ya mencionada en el artículo, «Zopa», sigue operando en la actualidad. También son conocidas internacionalmente la mayor plataforma de Estados Unidos, «LendingClub», que ofrece una rentabilidad anual del 4-9 %, «Prosper», también fundada en Estados Unidos, que ofrece hasta un 10 %, y la letona «Mintos», con una rentabilidad anual de hasta el 12 %. Desde 2018, la plataforma de financiación participativa «Profitus», que opera en Lituania, invita a invertir dinero en proyectos inmobiliarios tanto en Lituania como en el extranjero.

Profitus vs. plataformas de inversión P2P

Por supuesto, en Lituania probablemente habrá oído los nombres de otras plataformas de préstamos entre particulares. «Profitus» se distingue porque se centra exclusivamente en proyectos inmobiliarios. Invertir en proyectos inmobiliarios es una forma realmente rentable y bastante segura de obtener ingresos adicionales, ya que todas las inversiones están respaldadas por bienes inmuebles.

Preguntas frecuentes:

¿Qué ventajas ofrecen las plataformas de inversión P2P?

Las plataformas de inversión P2P permiten invertir cantidades relativamente pequeñas, diversificar las inversiones y obtener rentabilidad a partir de los intereses de los préstamos.

¿Cuál es el principal riesgo de la inversión P2P?

El principal riesgo de la inversión P2P es que el prestatario no cumpla sus obligaciones financieras. En ese caso, el inversor puede no recibir los intereses previstos o perder una parte de los fondos invertidos.

¿Qué desventajas suelen sorprender más a los nuevos inversores?

Las principales desventajas de la inversión P2P son la liquidez limitada de las inversiones, el posible riesgo de incumplimiento por parte de los prestatarios y la ausencia de una rentabilidad garantizada.

¿Cuáles son las causas más habituales de rechazo de una solicitud de financiación?

Una solicitud de financiación puede ser rechazada debido a una solvencia insuficiente del prestatario, un historial crediticio deficiente o el incumplimiento de los requisitos establecidos por el financiador.

¿Cómo se valoran las plataformas de inversión entre particulares según las opiniones de los usuarios?

En los últimos años, las plataformas de inversión entre particulares son cada vez más populares y los usuarios las valoran de forma bastante positiva.